Spss统计分析证券风格类型

一、数据的选取及处理为便于和以上用基于组合的投资风格分析方法作对比,本节计算时用到的数据选取2007年1月1日至2008年12月31日(休息日除外)各基金的单位净值及各风格指数(各指数的复权价),数据处理采用的软件为Spss。对于基金和风格指数的收益率,由于它们是衡量基金运作状况的最直接也是最重要的指标,继续采用计算公式:Ri=Ln(Pi/Pi-1),将基金的日累计单位净值数据转换为基金日收益率,将日风格指数转化为日风格指数收益率,其中,Ri为当日基金累计单位净值或当日风格指数的收益率,Pi/为当日公布的基金累计单位净值或风格指数,Pi-1为前一日公布的基金累计单位净值或风格指数。二、风格指数的选取在我国,开放式基金的投资主要在国内股票市场和债券市场两大市场中,因此本文在实证中选取股票类别指数和债券类别指数最为基准。其中,股票类别指数采用中信的六种风格指数,中信风格指数把整个股票市场按公司规模和价值/成长属性划分为:100纯成长、100成长、100价值、100纯 ...