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CAPM模型在国内A股市场适用性的实证分析
来源:未知 作者:admin 点击:
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摘要：证券市场资产定价问题一直是金融领域的热点。随着国内股票市场的不断发展,对国内股票市场资产定价的研究也在不断丰富。CAPM模型是基于西方国家市场提出来的,它有着一系列前提条件,而国内股票市场受政府影响比较大,市场机制与西方有着诸多不同之处,CAPM模型是否适用于国内股市呢?对此,本文选取2020年1月至2022年12月国内A股市场市值排名前21名的企业的相关数据作为代表,对CAPM模型在国内A股市场的适用性进行实证分析,并对实证结果进行Fama-Macbeth检验,最终得出CAPM模型在国内股市适用性不强的
关键词：MPT理论；CAPM模型；000300.SH指数；A股市场