大股东持股、掏空行为与审计费用

一、引言随着现代公司的建立,所有权与经营权的分离带来了管理层与股东的委托代理问题,股权分散状况下代理问题尤其严重。大股东持股比例的增加有助于股东对管理层进行监督,降低代理问题,随着股东与管理层之间代理问题的缓解,审计费用会因此而下降。不过,随着持股比例的进一步增加,大股东掏空上市公司的动机和能力增强,为了掩饰其掏空行为,大股东往往会进行盈余管理,审计师会对审计公司收取更高的审计风险溢价。当控股股东持股比例超过某一特定值后,协同效应出现,审计需求随之下降。本文主要研究大股东不同持股比例下的审计费用问题。另外,针对以往研究的不足,本文从控股股东资金占用的角度研究“掏空”与审计收费的关系,并且对大股东持股比例与审计收费的关系进行了细致的探讨。二、文献回顾审计收费实际上是审计委托人与会计师事务所双方在审计业务契约中达成的一项代理收费,其大小由审计固有成本、审计风险溢价和会计师事务所的正常利润三部分组成。其中,风险 ...