基于极值理论的新型农村金融机构风险防范研究

极端事件引发的极值损失对投资者、金融市场甚至是整个经济会产生灾难性的后果,它可能会导致国家经济的倒退,甚至是崩溃,因此,基于极值理论的农村金融市场风险防范是当前政府管理当局、个人或机构投资者研究的重要问题之一。本研究就是根据极值理论,对超过损失边界变量进行动态建模,构造出满足Independent Identically Distribution(i.i.d.)特征的新生变量序列,并利用极值尾部形态来估计尾部分布,使风险值估计更加容易和准确。一、极值理论极值理论方法是以一个合理的统计理论为基础,为分布的尾部提供了一个参数形式的分布,允许数量范围外的插值和样本外的估计,因而有关极值理论在金融风险测度和管理中的应用已经成为近几年研究的热点,基于极值理论的VaR测度方法可以较客观地反应市场的风险,引导投资者进行风险规避。1.GEV模型极值理论(Extreme Value Theory,EVT)是研究次序统计量的极值分布特性的理论,它具有超越样本数据的估计能力,并可以准确地描述分布尾部的 ...